DeFi sera toujours meilleur que CeFi – et FTX vient de le prouver

La chute de FTX a incité d’autres acteurs de l’industrie à proposer une preuve de réserve en chaîne – déclarant publiquement des adresses de portefeuille qui montrent que les fonds des utilisateurs sont sûrs et sécurisés. Cependant, cela n’a pas fait grand-chose pour restaurer la confiance dans la communauté cryptographique dans son ensemble.

Bien que la chute soudaine et très inattendue de FTX sera un coup dur pour l’industrie une fois la poussière retombée, DeFi et en particulier les échanges non dépositaires décentralisés verront beaucoup d’adoption. En 2021, la place totale et les volumes d’échange de produits dérivés étaient de 49 000 milliards et 57 000 milliards, respectivement. Les DEX représentaient moins de 5 % des volumes au comptant et 2,5 % du marché des dérivés. Les développements récents dans l’espace Defi, comme une meilleure expérience utilisateur, des frais de gaz inférieurs, une mise à l’échelle L1 et L2 et une liquidité et une efficacité du capital accrues, permettront aux dapps DeFi d’absorber les volumes qui détourneront des CEX.

Qu’est-ce qui ne va pas avec CeFi – -Finance centralisée ?

Bitcoin, la première crypto-monnaie à succès qui a déclenché toute l’industrie de la cryptographie, a été conçue pour lutter contre la façon dont les instituts financiers traditionnels gèrent l’argent de leurs clients. La crise financière de 2008 en est un excellent exemple. Avec les actifs des clients entre leurs mains, les banques et autres institutions financières avaient une marge de manœuvre pour les exploiter pour plus de profit. Ce n’est pas nouveau. Il s’agit de quelques privilégiés qui jouent avec un effet de levier, une dette et d’autres relations de contrepartie et lancent les dés sur un marché haussier continu qui ne reste finalement pas haussier.

“Il faut faire confiance aux banques pour détenir notre argent et le transférer par voie électronique, mais elles le prêtent par vagues de bulles de crédit avec à peine une fraction en réserve.” – Satoshi Nakamoto, vers 2009

C’est ce qui arrive à l’industrie de la cryptographie. Dans l’ensemble aujourd’hui, la plupart des activités liées à la cryptographie, ironiquement, sont centralisées. Les protocoles DeFi fonctionnent entièrement sur la blockchain, où un contrat intelligent remplace l’institution financière dans la transaction. Dans le même temps, de nombreux projets de cryptographie centralisés investiront dans DeFi et vendront les vertus de DeFi mais ne sont, en fait, tout simplement pas DeFi. Les plus grands acteurs du marché (Binance, Coinbase et l’ancien FTX) sont tous de nature centralisée. Des échanges cryptographiques aux sociétés de capital-risque en passant par différents véhicules d’investissement, tous sont exploités selon des méthodes traditionnelles. Les investisseurs et les utilisateurs cèdent leurs actifs aux entreprises en s’attendant à ce que leurs fonds soient en sécurité. En tant qu’intermédiaires centralisés, ces entreprises peuvent jouer avec les fonds et investir dans des entreprises à haut risque et à haut rendement et dans d’autres options. En bref, ils peuvent jouer avec l’argent des utilisateurs, ce que FTX a fait. Il n’a pas fallu longtemps à certains dans l’industrie de la cryptographie centralisée pour imiter les méchants détestés du monde de la finance traditionnelle.

Lorsque le pari échoue, les utilisateurs prennent le coup, car leurs actifs ont disparu, les laissant dans les limbes. C’est ce qui s’est passé avec FTX.

“L’effondrement de FTX n’est pas différent d’une longue liste d’autres faillites d’entreprises dont nous avons été témoins dans le passé de la part d’entités centralisées. Enron, Lehman Brothers et la crise financière de 2008 ont tous échoué à cause de la cupidité, de l’incompétence et de la fraude. Un manque de transparence et un effet de levier massif sont une recette pour un désastre. DeFi peut aider à résoudre ces problèmes dans les années à venir. DeFi supprime ces intermédiaires et les remplace par des protocoles de contrat intelligents basés sur une technologie de blockchain ouverte et transparente. – Stuart McKinnon, PDG, MetaTech Capital Partners

Oui, CeFi offre plusieurs avantages s’il est fait correctement. Cela inclut la sécurité des investissements (grâce à la conformité à la réglementation), la facilité de gestion à l’aide de l’interface traditionnelle du site Web/de l’application, les mouvements inter-chaînes, une large gamme de services sous un même toit, etc.

“Pas vos clés, pas votre crypto.”

Pourtant, le fait fondamental qu’il existe des intermédiaires et que les actifs des utilisateurs ne sont pas sous le contrôle des propriétaires réels en fait toujours un risque. Lorsque la crypto-monnaie est laissée dans le compte d’échange d’un utilisateur, vous utilisez un portefeuille de garde. L’échange est le dépositaire, et ils contrôlent les clés de votre crypto. Techniquement, vous n’avez pas la crypto en votre possession ; vous détenez simplement une reconnaissance de dette, pour ainsi dire, sur votre crypto. Vous espérez que le moment venu de le réclamer, l’échange le libérera. L’échange peut geler votre compte et vous empêcher d’accéder à vos actifs pour diverses raisons, notamment des problèmes de liquidité, des piratages de plateforme et des problèmes d’activité douteux.

C’est pourquoi il est toujours conseillé de déplacer votre crypto vers un portefeuille non dépositaire. Si une plate-forme échoue, vos fonds sont sous votre contrôle et ne sont pas gelés car la plate-forme fait l’objet d’une procédure de faillite.

Pourquoi DeFi est-il meilleur?

Satoshi Nakamoto, le créateur pseudonyme de Bitcoin, a envoyé un message très puissant encodé dans la première transaction par le King Crypto : « The Times 03/Jan/2009 Chancellor on the edge of second bailout for banks ». Cela montre l’intention claire du Bitcoin en tant qu’équivalent de monnaie numérique destiné à protéger les individus et leurs actifs. Pour la première fois dans l’histoire, les gens avaient une alternative à compter sur les banques pour stocker et transférer de l’argent.

True DeFi offre aujourd’hui les mêmes aspects fondamentaux des crypto-monnaies via différents instruments et services financiers. Des DEX aux plateformes de prêt, DeFi garde l’argent là où il devrait être : entre les mains des propriétaires de jetons.

Construit autour de contrats intelligents, DeFi est une industrie régie par un code, et non par des intermédiaires. Les actions les plus simples de transfert de jetons et de pièces ne nécessitent pas de banque ou d’intermédiaire. Tout ce qui est nécessaire est l’adresse du portefeuille du destinataire et un petit paiement effectué aux validateurs pour confirmer la transaction sur la blockchain.

DeFi permet également de nouvelles sources de revenus qui n’étaient autrefois disponibles que pour les banques et autres institutions financières. Prenons l’exemple des pools de liquidités. En permettant les échanges via des protocoles de type AMM, les utilisateurs peuvent déposer les deux jetons dans un pool d’échange d’échanges, fournissant des liquidités (d’où le nom de pool de liquidités). Les fournisseurs de liquidité prélèvent une réduction des frais de swap en fonction de leur contribution au pool et des frais de transaction globaux. Le fournisseur de liquidités peut toujours retirer ses fonds quand il le souhaite.

Pour les prêteurs et les emprunteurs, il y a aussi une opportunité. Un contrat intelligent de prêt fonctionne selon les mêmes principes traditionnels de prise d’actifs d’une partie et de prêt à une autre contre intérêt. Cependant, contrairement à CeFi, le contrat intelligent garantit que toutes les conditions sont remplies, telles qu’une garantie adéquate, le rendement des intérêts, la liquidation du prêt en cas de défaut, etc. Encore une fois, en tant que produit DeFi, il s’agit d’un accord individuel entre deux parties sans intermédiaires. . Ceci est bénéfique pour les deux parties. Puisqu’il n’y a pas de tiers prenant des commissions, l’emprunteur paie des frais d’intérêt moindres qu’un service CeFi, tandis que le prêteur perçoit toujours des frais.

Mais il ne s’agit pas uniquement de meilleurs services, mais aussi d’inclusions financières. Sans censure, sans confiance et sans autorisation, les services DeFi sont disponibles pour tout le monde avec une crypto, un portefeuille numérique et un téléphone portable. Vous pouvez être dans n’importe quelle partie du monde, et tant que vous avez les bons jetons, vous pouvez participer à n’importe quel service DeFi que vous désirez.

Lisa Loud, PDG et co-fondatrice de la plate-forme DeFi SAAS FLUIDEFI, une plate-forme agrégeant un pool de liquidités et des données et analyses agricoles de rendement pour les clients institutionnels, estime que la cryptographie conforme et transparente est la clé de l’adoption massive de la crypto-monnaie et de la finance décentralisée.

«En tant que crypto-natifs, nous pensons que pour que notre entreprise et l’industrie de la crypto-monnaie se développent, nous savions que FLUIDEFI devait se conformer aux réglementations mondiales. Cela garantit que nous pouvons continuer à opérer et à nous développer à l’échelle mondiale, en instaurant la confiance des investisseurs, des utilisateurs et des gouvernements. La construction d’une plate-forme conforme à la réglementation cryptographique nous a permis de nous associer à des entités gouvernementales, des entreprises affiliées et des universités renommées, notamment le gouvernement du Canada, la province de Québec, l’Université de Toronto et l’Université du Manitoba », déclare Lisa. « Notre décision nous a permis de fonctionner de manière plus ouverte et transparente, ce qui est essentiel pour obtenir le soutien du gouvernement. La conformité est le seul moyen d’accéder aux institutions financières et aux marchés traditionnels réglementés par le gouvernement, ce qui est crucial pour la croissance de l’industrie. Lisa Loud, PDG et cofondatrice, FLUIDEFI

DeFi est la meilleure option

Les services CeFi ont leur attrait, sans aucun doute. Cependant, des services comme FTX et sa société sœur Alameda Research ont prouvé, une fois de plus, que DeFi sera toujours meilleur que CeFi. Vous ne devriez pas compter sur des intermédiaires qui jouent avec votre argent. Vos jetons doivent toujours être entre vos mains.

DeFi signifie que vous n’avez pas besoin de banques ou d’autres fournisseurs de services financiers. Vous êtes votre propre banque.