Revolut joins the buy now, pay later market – but competition is stiff

Revolut devra concurrencer Klarna et un nombre croissant d’autres acteurs lors du déploiement de son company BNPL en Europe.

Revolut a sauté dans le train acheter maintenant, payer additionally tard (BNPL) et déploie maintenant un assistance en Europe, à commencer par l’Irlande.

La néobanque britannique lance son produit BNPL, appelé Fork out Later, en Irlande à partir d’aujourd’hui (24 juin). Il sera en concurrence avec des acteurs établis dans l’espace tels que la fintech suédoise Klarna, qui a lancé ses products and services en Irlande en novembre dernier.

Pay out Afterwards permettra aux utilisateurs de Revolut de répartir le coût des achats en ligne et en magasin jusqu’à 499 € sur trois versements. Des frais de 1,65 laptop par achat seront alors facturés et remboursés dans le cadre des deux derniers versements.

La société, qui compte 1,9 million de clients en Irlande, prévoit de proposer le produit sur d’autres marchés moreover tard cette année.

« Revolut Fork out Afterwards donne à nos clientele as well as de contrôle et de flexibilité sur leurs finances personnelles, de manière responsable, en leur permettant de répartir le coût des achats sur trois versements », a déclaré le directeur général de Revolut Europe, Joe Heneghan.

“Cela really encourage les gens à payer dans les deux mois, plutôt que de faire appel à des découverts et à des cartes de crédit qui ne mettent pas le même accent sur le remboursement rapide du montant emprunté.”

BNPL a constaté un intérêt croissant de la component de start off-ups et de sociétés financières établies, telles que la fintech britannique Zilch, l’américain Sq. (qui a acquis Afterpay), l’italien Scalapay, Mastercard, PayPal (qui a acquis le japonais Paidy) et même Pomme.

Mais il reste à voir si l’espace BNPL pourra conserver son élan actuel ou s’il devra faire encounter nouvelle réglementation. Il devient également un marché de in addition en as well as encombré, et voici quelques-uns des acteurs avec lesquels Revolut pourrait être en concurrence.

Klarna

Cette fintech suédoise a fait des vagues dans le monde de la technologie en vue de devenir la société de technologie financière privée la additionally précieuse d’Europe. L’année dernière, la get started-up BNPL a atteint une valorisation de 45,6 milliards de bucks après avoir obtenu une autre injection majeure de money.

Basée à Stockholm, Klarna a surfé sur la imprecise d’intérêt des jeunes acheteurs en ligne souhaitant étaler les paiements en plusieurs fois. Bien qu’il soit certainement le furthermore grand acteur en Europe, il est en concurrence avec des rivaux américains tels que Affirmerqui a flotté sur le Nasdaq l’année dernière.

Lors de son lancement en Irlande en novembre dernier, le co-fondateur et PDG de Klarna, Sebastian Siemiatkowski, a déclaré que le marché irlandais était “vraiment excitant” en raison de la popularité des cartes de débit dans le pays. “Alors que les institutions financières de model ancien quittent le marché, nous sommes ici pour créer moreover de concurrence, ce qui est dans le meilleur intérêt du consommateur”, a-t-il déclaré.

Le mois dernier, cependant, Klarna a annoncé son intention de licencier 10% de ses effectifs “dans tous les domaines” de l’entreprise en raison des vents contraires résultant de l’augmentation de l’inflation, d’un marché boursier volatil et de la guerre en Ukraine.

Pomme

Furthermore tôt ce mois-ci, Apple a révélé lors de sa conférence des développeurs qu’il plongeait également dans l’espace BNPL avec sa propre offre.

Apple Shell out Later on permettra aux clientele de diviser un achat, en ligne ou autrement, en quatre paiements égaux sur 6 semaines, sans intérêt ni frais à payer. Le service est intégré à l’application Apple Wallet et peut être utilisé lors de paiements through Apple Shell out.

Bien qu’il ne soit pas encore disponible en Irlande, Apple Pay out Afterwards sera disponible pour les “candidats éligibles” aux États-Unis lors du lancement d’iOS 16 cette année.

Ce qui est distinctive dans le jeu d’Apple pour l’espace BNPL, c’est que tout le financement des prêts proviendra en interne d’une filiale en propriété distinctive – ce qui peut ne pas être difficile pour la première entreprise à franchir une valeur de 3 milliards de bucks.

Mastercard, Playter et Monzo

Mastercard a également joué dans l’espace bondé de la BNPL en septembre dernier, lorsqu’elle a lancé son service de versements pour les purchasers aux États-Unis, au Royaume-Uni et en Australie. Cette décision permet aux banques, aux prêteurs, aux fintechs et aux portefeuilles d’offrir des options de versement flexibles aux consommateurs.

“Au cœur de cela, les paiements se résument à un choix – et les gens veulent in addition de leur argent avec une in addition grande flexibilité et un meilleur contrôle sur la façon dont ils paient et où ils font leurs achats”, a déclaré à l’époque Craig Vosburg, chef de produit Mastercard.

Pendant ce temps, une fintech basée à Londres appelée Playter qui aide les petites et moyennes entreprises avec BNPL vient d’annoncer la clôture d’un tour de desk de 55 tens of millions de pounds plus tôt cette semaine. Dirigé par des investisseurs qui ont soutenu Klarna, cet investissement fait suite à un tour de desk de 1,7 million de pounds en mars.

Et enfin, un autre fintech britannique alimentant la concurrence dans l’espace BNPL européen est le rival de Revolut, Monzo, qui a lancé son propre assistance en septembre dernier. Monzo Flex permet aux utilisateurs de répartir le coût de leurs achats sur trois mois sans intérêt. Il offre également une alternative de 6 mois et 12 mois à un taux d’intérêt de 19%.

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